Opções De Trading Spx

5 coisas que você deve saber para negociar opções do índice Aprenda estes princípios para com sucesso negociar SPX, VIX, outro No mundo de troca das opções, há muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Equity opções são muito populares mdash para mdash razão boa, mas o foco deste artigo é no básico que todos os comerciantes devem saber quando as opções de negociação de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. O Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) eo SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você deseja negociar com sucesso opções de índice: 1: Opções do comércio de grandes índices ativos, sob whatrsquos chamado o estilo europeu. Opções sobre ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente vai, resultar em uma perda monetária em algum ponto no futuro. As principais diferenças são que as opções europeias: são liquidados em dinheiro mdash nenhuma ação mudança mãos no vencimento não pode ser exercido antes da expiração têm um método diferente para calcular o fechamento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço do mundo real. É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquele mdash de sexta-feira e então supõe que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o valor de índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: Opções de índices oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto para raras ocasiões isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap. Essa diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índices são negociadas muito ativamente. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo porque heshe tem uma oportunidade negociar com as ordens de outros mdash dos comerciantes e não é dependente em negociar com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças bidask são reduzidas, e isso torna mais fácil obter um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de negociação, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como introduzir ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes, ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estes ETFs constroem uma carteira que é tão semelhante à do índice quanto possível. Estes ETFs também têm despesas comerciais e (pequenas) taxas de gestão para que a correlação não é 100. Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA: Estas opções de ETF negociam o dia todo na terceira sexta-feira do mês, mas o estilo típico de vencimento de sexta-feira é o mdash e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afeta o seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, que leva 10 contratos ETF para dar os (muito semelhantes) os resultados da negociação de uma opção de índice. Isso permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. SPY opções representam de perto 110 de um SPX IWM opções representam de perto 110 de um. RUT QQQ opções de perto representam 140 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, como descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly mdash onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sextas-feiras do mês mdash são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação mdash e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor imprudente. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe está considerando a negociação. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as trocas de opções e a Clearing de Opções Clearing são certas de que as condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo sua lição de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que planejam negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. Os intercâmbios eo OCC (e provavelmente seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo de forma gratuita. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Opções para Rookies. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace2012055-coisas-você-deve-saber-para-comércio-índice-opções-spx-vix-spy-iw. Após 30 anos como gerente de corretagem de ações e educador de mercado, não conheço nenhuma maneira melhor de gerar renda mensal substancial (até 8-10 meses) do que Através da técnica especializada detalhada no livro A Máquina de Renda Mensal Dito isto, as regras de entrada e saída para esses negócios de renda diferem um pouco dependendo se você usar opções de ações individuais, ou opções em cestas de ações, ou seja, Opções de Índice e mais Exchange-Traded (ETFs). Vamos considerar a natureza de, e os prós e contras, de cada um para uso em negócios de renda mensal, contrastando-os de duas maneiras. Opções sobre ações individuais versus cestas de ações (Índices e ETFs). Índices e ETFs no S amp P, no Russell 2000, no Nasdaq, etc. são menos voláteis (movimentos menos dramáticos para cima e para baixo) do que a maioria das ações individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada no mercado. Consequentemente, as opções do Índice e ETF (respondendo aos preços de uma cesta de acções) proporcionam, em geral, rendimentos de prémios relativamente mais baixos do que as opções de muitas acções individuais activas à mesma distância de preço de exercício do mercado actual. Compensando este fator, as opções do índice e da ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual fazer uma movimentação bastante forte, porcentagem sábia, para ameaçar a rentabilidade de um spread bem escolhido do crédito da renda. Bottom line: você pode usar estoque, índice, ou opções de ETF para os negócios de spread de crédito mensal, desde que você reconhece que eles exigem diferentes parâmetros de entrada dependendo do 8220class8221 do subjacente. SPY (o ETF) vs SPX (a opção Índice) para SampP comércios baseados. Esta pergunta, SPX vs SPY, surge com freqüência, juntamente com a mesma questão relacionada com: DJX vs DIA, NDX vs QQQ, e RUT vs IWM. Há duas áreas principais que precisamos de contraste para chegar a que é melhor: as diferenças na forma como o comércio e as diferenças de tratamento tributário. Diferenças Relacionadas à Negociação As opções SPX, DJX, NDX e RUT são Opções de Índice. São opções de estilo europeu, o que significa, entre outras coisas, que o seu último dia de negociação mensal é diferente do dos ETFs. As opções de índice expiram na terceira sexta-feira do mês, então seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs (Exchange Traded Funds) e são opções American Style, e tanto o último dia de negociação quanto o dia de vencimento do investidor para essas opções são os mesmos: a terceira sexta-feira do mês, como as opções individuais Existências. Esta é uma diferença crítica, e não entender que pode custar caro a um investidor. Com a opção SPX e outras Opções de Índice, pode haver um grande desenvolvimento após o fechamento do mercado de opções na terceira quinta-feira do mês (último dia de negociação), o que termina com todas as negociações nessas opções. Em seguida, poderia haver um desenvolvimento durante a noite que faz com que o índice subjacente abrir caminho para cima ou para baixo na sexta-feira seguinte (dia de validade), mas o investidor opção de índice é 8220locked in.8221 Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação de O índice é determinado com base na ação do mercado de Friday8217s. Outra diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas e a liquidação ocorre somente no dia de vencimento. Opções ETF, por outro lado pode ser atribuído a qualquer momento, mas raramente seria a menos que eles estavam no dinheiro-8230 e SaferTraders não permanecem em posições que atingem o status de dinheiro. Outra diferença significativa relacionada com o comércio é a liquidez e a questão relacionada com spreads amplos ou estreitos bid-ask. Liquidez do SPY ETF é muito maior do que a sua contrapartida do Índice SPX. Portanto, você normalmente pode esperar melhor (mais favorável) preenchimentos em ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, há diferenças no tamanho dos contratos. Por exemplo, o SPY é 110 o tamanho do SPX o IWM é 110 o tamanho do RUT o QQQ é 140 o tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos dos contratos SPY, IWM ou QQQ ETF para igualar o valor de suas contrapartes de índice e isso significa que você estaria pagando mais em comissão pelo mesmo efeito de poder de compra. No entanto, a maior desvantagem da comissão de ETFs como SPY pode muito bem ser mais do que compensada pelos diferenciais bid-ask mais estreitos dos ETFs, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento, eo fato de que você ainda pode sair de uma posição na vencimento sexta-feira. Uma vantagem adicional importante da abordagem ETF vs Index é que o investidor tem a oportunidade de tirar partido do movimento do mercado para adquirir prémios mais elevados, uma vez que ele acumula os ETFs a preços diferentes no caminho para igualar o efeito de poder de compra de um único maior Índice . Diferenças de tratamento fiscal Aqui há uma substancial mais para opções de índice. O IRS trata esses índices de forma diferente de ações (ou ETFs). As opções do Índice obtêm um tratamento especial da Seção 1256 que permite ao investidor ter 60% de ganhos a longo prazo (a uma alíquota de 15) e os outros 40 são tratados como curto prazo (à taxa regular de ganhos de capital de curto prazo) A posição é mantida por menos de um ano. Em contrapartida, os ETF são tratados como acções ordinárias e, por conseguinte, se forem mantidos a menos de um ano, todos os ganhos são tributados à taxa de mais-valia a curto prazo menos favorável. Assim, as opções do Índice podem ser melhores do ponto de vista fiscal. Você deve, naturalmente, consultar seu consultor fiscal para ver como essas implicações fiscais podem ou não ser significativas em sua situação. Heres um resumo: OPÇÕES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, Estilo Europeu RUT Pode exercer apenas no dia de validade Pode entrar ou sair da posição em qualquer momento antes da expiração. Normalmente, o diferencial de oferta e de oferta é mais amplo Último dia de negociação Terceira quinta-feira do mês (dia antes do vencimento) Dia de vencimento 8211 Terceira sexta-feira do mês Tratamento fiscal 60 Opções de ETF de longo prazo SPY, DIA, QQQ, IWM Estilo americano Pode exercer qualquer dia Pode entrar Ou sair da posição a qualquer momento antes da expiração. Geralmente têm um lance-pedido mais limitado Último dia de troca terceiro sexta-feira do mês Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês (o mesmo que último dia de troca) Tratamento de imposto inteiramente a curto prazo Deseja saber mais sobre a renda mensal Machine8221 8230e receba 8211 sem custo 8211 Lee8217s inteiro Série de conservador investidor 8220white papers8221 poder dicas e how-to artigos como este Forneça suas informações de contato de e-mail abaixo (sua privacidade e-mail será totalmente respeitado) Heres para você e seu sucesso de investimento Lee Finberg Opções Income Specialist 8211 Small Risk. 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SPXW e SPXPM opções você shouldthey pode economizar dinheiro, aumentar seus lucros e eliminar alguns riscos. Primeiro sobre o dinheiro, SPXSPXPMs são: 10X o tamanho das opções de SPY, reduzindo custos de comissão se você está negociando posições desse tamanho. Seu preço é aproximadamente 10X a opção SPY equivalente. Se as opções SPX são demasiado grandes para você o CBOE também oferece contratos XSP que são aproximadamente o mesmo tamanho nocional como SPX opções. As opções de XSP têm as mesmas características que as opções de SPX mas tendem a ter uns spreads mais largos e não como muita liquidez. Considerados tributáveis ​​como contratos da seção 1256 geralmente 60 de seus ganhos são tratados como de longo prazo, independentemente de quanto tempo você mantê-los liquidados para que não haja necessidade de fechar um comércio apenas para eliminar o risco de uma opção que está sendo exercida, ou expirando em O dinheiro e desencadear uma compra ou venda da segurança. SPXSPXPMs reduzir o agravamento porque: Eles eliminam o risco de pino. E quaisquer outros cenários onde você acabar com títulos longos ou curtos quando suas opções expiram no dinheiro Eles só podem ser exercidos no vencimento (estilo europeu), por isso não há risco de atribuição precoce desbalancear uma posição de spread. Você não precisa se preocupar com datas ex-dividendos que acionem tarefas. Para SPXPM e SPXW opções não há atrasos na liquidação preço de liquidação da SPX (ticker SET) às vezes pode ser adiada uma hora ou mais porque desequilíbrios de ordem atraso negociação em algumas ações, o fechamento do mercado é inerentemente mais ordenada. I8217ve trocado SPXSPXWSPXPM opções por um tempo agora, e there8217ve sido algumas surpresas, algumas boas, algumas ruins. Há sete sabores de opções de SPX: O padrão AM resolveu opções que expiram na manhã da terceira sexta-feira do mês (SPX). Estes são piso negociado e tendem a ter spades relativamente grandes bidask. Seu valor de expiração é publicado sob o tick SET (SET para o Yahoo Finance). Seis PM estabeleceu sabores: a segunda-feira (nova), quarta-feira e sexta-feira semanais, o fim do mês, o Quarterlys ea versão PM do SPX (SPXPM) que se instala sexta-feira à tarde nas sextas-feiras. Os primeiros cinco aparecem sob a cadeia de opções SPX, mas seu ticker é SPXW, as opções SPXPM têm sua própria cadeia. Os Quarterlies trump o Weekly eo fim do mês, se todos eles caem na mesma semana. As opções de expiração do PM usam o padrão SampP 500 Friday close SPX (GSPC para o Yahoo Finance) como seu valor de expiração. Se você quiser liquidação PM de sexta-feira na semana de expiração mensal tradicional você deve usar o símbolo SPXPM, para as outras semanas use SPX. Usuário beware. O aumento mínimo nos preços, até mesmo os spreads é de 0,05. Cerca dos golpes de dinheiro são oferecidos em intervalos de 5 pontos (por exemplo, 1795 1800), o equivalente em opções de SPY seria 179,5 180. Esses intervalos de 5 pontos permitem apertados spreads de débito de crédito e melhor resolução em Colocando posições. Os spreads de lance de oferta sobre as opções SPX liquidadas AM tendem a ser largas, as opções liquidadas PM são um pouco melhores. Para as opções SPX, uma ordem limitada a meio caminho entre o lance e o pedido normalmente será preenchida. Nunca use uma ordem de mercado que você está deixando dinheiro na mesa. Esta é uma área onde as opções SPY são superiores. As opções de SPXSPXpm que não expiram negociam 15 minutos após o fechamento regular do mercado Mesmo quando expiram as opções de SPX expiradas, algum software de broker8217s (por exemplo, Schwab e Fidelity) não as considerará fechadas até a segunda-feira seguinte. Isso é problemático se você tiver uma posição de opção de calendário no lugar com as opções expiradas como a perna curta. Um trabalho ao redor para isso, a fim de efetivamente fechar a sua posição longa é para rolar até uma greve muito maior. Isso requer alguma margem, mas pelo menos você pode efetivamente cobrir sua posição. Trocar opções SPX em contas IRA pode ter algumas rugas. Schwab doesn8217t apoiá-los em tudo em contas IRA, eles afirmam problemas de software. Fidelity e OptionsXpress suportam spreads verticais, mas Optionsxpress doesn8217t permite spreads de calendário. Uma opção de índice dá ao trader de opções o direito, mas sem obrigação, de comprar ou vender um índice de ações a um preço definido por Uma determinada data. Para um comerciante de opções que já sabe o que é negociação de opções e quer aprender mais opções de negociação. Geralmente o índice mais comum usado na negociação de opções de ações é o índice SampP 500, que é representado por opções SPX. O SampP 500 é um índice baseado em EUA contendo 500 ações de grande capitalização, e é ponderado por capitalização. As opções de índice SPX têm um multiplicador de contrato que é 100. Além disso, a opção SPX é uma opção de estilo europeu e, portanto, só pode ser exercida no final de sua expiração. SPX e outras opções de índice permitem que o comerciante da opção lucre com um movimento pela cesta global das ações representadas por opções de SPX, ou então permite que um comerciante da opção ou o investor que possui alguns dos estoques subjacentes dentro do SampP 500 para se proteger de encontro ao risco De manter essas existências. As opções de índice SPX e outras opções de índices ajudam os investidores a diversificar suas participações, uma vez que o índice SampP 500 subjacente representa uma ampla gama de ações, o operador de opção que deseja se envolver em negociação de opções de ações pode simplesmente negociar opções de índice SPX em vez de opções de negociação em diversas ações . Além das opções da SPX, outros índices de ações incluem a Dow Jones Industrial Average (DJX), a Russell 2000 (RUT) e a NASDAQ 100 (NDX). As opções de índice, como as opções da SPX, são liquidadas em dinheiro, em vez da entrega das ações subjacentes. Em muitos aspectos, as opções de índices são semelhantes aos fundos negociados em bolsa (ETFs), exceto que a SPX e outras opções de índices são cotadas apenas uma vez ao dia, no fechamento da negociação, enquanto os valores dos ETFs subirem e caem intraday de acordo com o valor de As existências contidas nos fundos. As opções de índice SPX e outras opções de índice tomam seu valor dos preços de fechamento diários para a cesta de ações que eles contêm. Se um operador de opções optar por exercer algumas opções de SPX durante o dia de negociação, ele estará dentro do dinheiro ou fora do dinheiro para uma quantia de dinheiro que é a diferença entre o preço de exercício da opção e que Preço de fechamento day8217s. Se o preço de mercado da opção fechar acima do preço de exercício intraday pelo trader da opção, as opções de SPX experimentarão uma perda extra, visto que se o preço de mercado das opções do índice de SPX fechar mais baixo que o preço de exercício intraday pelo comerciante da opção, A opção terá um ganho extra. Portanto, as opções de índice SPX e outras opções de índice geralmente são liquidadas uma vez que o mercado já fechou para o dia. Além do full-size SPX índice opções contratos, para servir a opção comerciante e investidor de varejo que quer aprender negociação de opções. Há também opções de Mini-SPX disponíveis, cujo símbolo é XSP e cujo valor é um décimo das opções de índice SPX de tamanho total contratos o contrato XSP tem o mesmo multiplicador de 100 como o contrato SPX de tamanho normal. Estes Minis são especialmente úteis para o comerciante de opção que está envolvido na negociação de opções on-line. Deixe uma resposta